Döviz piyasasını etkileyen iyi ve kötü haberlerden oluşan bir derleme

Herkese merhaba, bugün XM Forex size "Döviz piyasasını etkileyen iyi ve kötü haberlerden oluşan bir derleme" başlığını getiriyor. Yardımcı olmasını umuyoruz! Orijinal içerik aşağıdaki gibidir:

Temel Genel Bakış: 10 Nisan'da döviz piyasasında "ABD dolarını baskılayan jeotropik gevşeme,övizpiyasasınıetkileyeniyivekötühaberlerdenoluşxm官方开户 Afrika ve ABD'ye yönelen merkez bankası politika farklılaşması ve kısa vadede rahatsız edici veri beklentileri" modeli görüldü. ABD-İran ateşkes görüşmeleri, Orta Doğu'da risk primlerindeki düşüş ve Fed'in faiz indirimine ilişkin artan beklentiler gün genelindeki temel olumlu unsurları oluştururken; ateşkesin kırılganlığı, IMF'nin küresel büyümeyi aşağı yönlü revize etmesi, Orta Doğu'daki arz bozuklukları ve merkez bankası politika farklılıkları temel olumsuz faktörleri oluştururken, döviz piyasası bir bütün olarak oldukça değişken ve oldukça hassas olmaya devam ediyor.

1. İyi haber: Risk iştahı yeniden canlandı, dolar zayıfladı ve ABD dışındaki ülkeler genel olarak fayda sağladı

ABD-İran ateşkesi yürürlüğe girdi ve jeopolitik riskler önemli ölçüde azaldı (en güçlü olumlu). ABD-İran geçici ateşkes 8 Nisan'da resmen yürürlüğe girdi, İran Hürmüz Boğazı'nı açtı ve küresel petrol taşımacılığının yaklaşık yüzde 20'si sorunsuz akışa döndü. 10 Nisan'da iki taraf Pakistan'ın İslamabad kentinde müzakerelerin ilk turunu başlattı ve Trump "anlaşma konusunda oldukça iyimser" olduğunu belirtti. Güvenli limanlara olan talep hızla düştü ve ABD doları endeksi art arda dört gün düşerek Mart ayından bu yana yeni bir düşük seviyeye ulaştı. ABD dışı Euro, pound, Avustralya doları ve renminbi gibi para birimleri genel anlamda güçlendi ve risk duyarlılığı önemli ölçüde toparlandı.

Fed'in faiz indirimi beklentileri arttı ve dolar baskı altında. Piyasanın Fed'in Haziran ayında faiz indirimi yapma ihtimali %43'e yükseldi. Federal Rezerv yetkilileri Collins ve Logan, yıl içinde faiz indirimleri için yer olduğunu kabul ederek güvercin bir duruş sergilediler ve yalnızca tarifelerin ve enflasyonun etkisinin gözlemlenmesi gerektiğini vurguladılar. ABD tahvil getirileri düştü, 2 yıllık ABD tahvil getirisi %3,77'ye düştü, bu da ABD dolarının çekiciliğini daha da zayıflattı ve ABD dışı para birimlerinin toparlanmasından faydalandı.

Yuan güçlü bir şekilde değer kazandı, gelişmekte olan ülke para birimleri toparlandı ve zayıflayan ABD doları Çin'in ekonomik direncini artırdı. Offshore RMB 6,83 seviyesinin üzerine çıkarak son üç yılın en yüksek seviyesine ulaştı. Çin varlıklarının “güvenlik primi” vurgulanıyor ve tüm dünyaKüresel fonlar RMB varlıklarının tahsisini artırdı. Gelişmekte olan piyasa para birimleri eş zamanlı olarak güçlendi ve güvenli liman fonları ABD dolarından yüksek getirili para birimlerine geri dönerek ABD dışı genel piyasayı destekledi.

Petrol fiyatlarındaki düşüş küresel enflasyon baskısını hafifletti. WTI ham petrolü %16,41 düşüşle varil başına 94,41 ABD dolarına geriledi ve Brent ham petrolü %13,29 düşüş yaşadı. Enerji fiyatlarındaki düşüş Avrupa ve ABD'deki enflasyonist baskıyı azaltarak Avrupa Merkez Bankası, İngiltere Merkez Bankası ve Avustralya Merkez Bankası'na faiz oranlarını düşürme alanı açtı; bu da euro, pound ve Avustralya doları gibi para birimlerine dolaylı olarak fayda sağlıyor.

2. Kötü haber: Ateşkesle ilgili endişeler var, büyüme geriliyor ve politika farklılıkları rahatsız edici

ABD-İran müzakerelerinde büyük farklılıklar var ve ateşkes kırılgan (en büyük olumsuzluk). İran, "kalıcı ateşkes, yaptırımların kaldırılması, savaş tazminatı ve uranyum zenginleştirmesinin tanınması" şeklinde dört temel talep öne sürdü ve "Lübnan'da ateşkes olmazsa müzakerelerin geçersiz olacağını" vurguladı. İsrail Lübnan'a hava saldırıları düzenlemeye devam ediyor, İran misilleme tehdidinde bulunuyor ve müzakereler her an bozulabilir. Boğazın tekrar kapanması ve çatışmaların devam etmesi halinde, güvenli liman olarak ABD doları alımı hızlı bir şekilde geri dönecek ve ABD dışı para birimleri keskin bir şekilde geri çekilecektir.

IMF küresel ekonomik büyüme tahminini düşürdü. IMF Başkanı Georgieva, jeopolitik çatışmaların sürüklenmesi nedeniyle 2026 küresel büyüme tahminini düşüreceğini açıkladı. Enerji arzı şokları, artan enflasyon ve sıkılaşan finansal koşullar küresel toparlanmayı baskılayacak. Ekonomik yavaşlama beklentileri risk para birimleri (Avustralya doları, Yeni Zelanda doları, Kanada doları) için olumsuz, güvenli liman Japon yeni ve İsviçre frangı için olumlu.

Merkez bankası politika farklılığı yoğunlaştı, ABD dışında iç zayıflama gerçekleşti

Euro Bölgesi: İnşaat PMI Mart'ta keskin bir düşüş yaşadı, ekonomik toparlanma zayıftı ve Avrupa Merkez Bankası'nın güvercin tutumu faiz indirimi beklentilerini güçlendirerek euronun kazanımlarını baskıladı.

İngiltere: Enflasyon düşmeye devam ediyor, piyasa İngiltere Merkez Bankası'nın mayıs ayında faiz indirimine gideceğini tahmin ediyor ve pound yükseldikten sonra düşüyor.

Japonya: Her ne kadar Japonya Merkez Bankası'nın faiz oranlarını artırması beklense de, ABD ile Japonya arasındaki faiz oranı farkı hâlâ yüksek ve yenin değer kazanması zayıf.

Avustralya/Yeni Zelanda: Çin'den gelen istikrarsız talep ve emtia fiyatlarındaki düzeltme Avustralya ve Yeni Zelanda doları üzerinde baskı yarattı.

Amerika Birleşik Devletleri'nde iç politika ve politika belirsizliği

Federal Rezerv Başkanı'nın personel değişiklikleri beklemede: Beyaz Saray, Warsh'un Mayıs ayında göreve başlaması için baskı yaparken, Powell cezai soruşturmalar nedeniyle ayrılmayı reddediyor. Politika geçişine ilişkin belirsizlik piyasa beklentilerini rahatsız ediyor. Aynı zamanda Trump'ın tarife politikaları stagflasyon riskini artırdı, Federal Reserve'ün karar almasını zorlaştırdı ve dolar dalgalanmalarını şiddetlendirdi.

3. Temel döviz çiftlerinin olumlu/olumsuz yönlerine genel bakış

ABD doları endeksi: negatif (ateşkes + faiz oranı indirimi beklentileri) > pozitif (riskten kaçınma), kısa vadede zayıf

EUR/USD: pozitif (risk iştahı + zayıf ABD doları) > negatif (ECB güvercini), güçlü şok

GBP/USD: pozitif (ABD dolarının zayıflaması) = negatif (Avrupa Merkez Bankası) faiz oranı indirimi), yüksek seviyede konsolide

USD/JPY: İyi (ABD-Japonya faiz oranı farkı)>Kötü (riskten kaçınma azaldı), yüksek volatilite

AUD/USD: İyi (ABD dolarının zayıflaması)

USD/CNH: Kötü (Çin'in dayanıklılığı + ABD dolarının zayıflaması), RMB daha güçlü

IV. Ticaret stratejisi ipuçları

Günümüzün temel ticaret mantığı: Jeopolitik müzakerelerin ilerlemesi yöne hakimdir ve veri beklentileri dalgalanmaları katalize eder.

Uzun: Euro, RMB (müzakereler sorunsuz gidiyor, ABD doları zayıflamaya devam ediyor)

Kısa: ABD doları endeksi, ABD-Japonya (ateşkes güçlü, faiz indirimi beklentileri artıyor)

Bekle ve gör: Sterlin, Avustralya doları (politika farklılığı, şiddetli dalgalanmalar)

Risk kontrolü: İslamabad müzakereleriyle ilgili haberleri yakından takip edin ve hemen riske dönün bozulursa kaçınma, ABD doları ve Japon yenini uzun tut.

Yukarıdakiler “Döviz piyasasını etkileyen iyi ve kötü haberlerden oluşan bir derleme” hakkında her şeydir, XM Forex ekibi tarafından özenle düzenlenmiştir. Desteğiniz için teşekkürler!